VD:n för Titanium Blockchain Infrastructure Services (TBIS) har erkänt sig skyldig till anklagelser om värdepappersbedrägeri efter att ha använt ”falska och vilseledande uttalanden” för att övertyga investerare att köpa oregistrerade kryptovaluta-tokens.

Titanium Blockchain VD erkänner sig skyldig till anklagelser om bedrägeri i kryptovaluta

Michael Alan Stollery, 54, från Reseda, Kalifornien, erkände sin roll i ett bedrägeriprogram för kryptovaluta som involverade TBIS:s initiala mynterbjudande (ICO) som samlade in cirka 21 miljoner dollar från investerare både i USA och från utlandet. Hans TBIS-företag presenterades för investerare som en investeringsplattform för kryptovaluta som lockades till att köpa ”BARs” som antogs vara legitima kryptovaluta-tokens men som Stollery inte hade registrerat hos US Securities and Exchange Commission (SEC).

Investerare lurade av kryptobedrägeri

Stollery har sedan dess förklarat att han för att locka investerare förfalskade aspekter av TBIS:s vitböcker. Förfalskningarna påstås erbjuda investerare och potentiella investerare en förklaring av investeringserbjudandet i kryptovaluta, vilket inkluderade syftet och tekniken bakom erbjudandet samt hur erbjudandet skilde sig från andra kryptovalutamöjligheter. Han förfalskade också utsikterna för erbjudandets lönsamhet.

Biträdande justitiekansler Kenneth A. Polite, Jr. vid justitiedepartementets brottsavdelning tillkännagav anklagelserna och vädjan i rätten. På plats var även assisterande direktör Luis Quesada från FBI:s brottsutredande avdelning och tillförordnad specialagent, Cory Nootnagel, från Office of Inspector General för styrelsen för Federal Reserve System och Bureau of Consumer Financial Protection, Western Region.

Crypto Criminal Använda medel för Hawai’i Condo

Ett uttalande på justitiedepartementets webbplats förklarade vidare: ”Stolery planterade också falska kundvittnesmål på TBIS hemsida och påstod felaktigt att han hade affärsrelationer med Federal Reserve och dussintals framstående företag för att skapa falska intryck av legitimitet.

”Stollery erkände vidare att han inte använde de investerade pengarna som utlovat utan istället blandade ICO-investerarnas medel med sina personliga medel, och använde åtminstone en del av erbjudandet för utgifter som inte var relaterade till TBIS, såsom kreditkortsbetalningar och betalningen av räkningar för Stollery’s Hawaii condominium.”

Stollerys erkännande av skulden kommer fyra år efter att SEC först fick en nödorder för att stoppa TBIS:s ICO 2018. En nödstopp av tillgångar godkändes också, och en mottagare för att hålla företagets tillgångar utsågs också.

En av advokaterna som representerar Stollery, Andrew Holmes, förklarade att vädjan var den kriminella uppföljningen av SEC-åtgärden. Holmes pratade med Wall Street Journal och sa att Stollerys brott var: ”Övermodighet som gick utöver vad han borde ha gjort.”

Holmes förklarade också att de flesta av investerarnas medel som konverterats till kryptovaluta är i mottagarens besittning och att Stollery har samarbetat med myndigheterna från början av ärendet. ”Han är väldigt ångerfull,” tillade Holmes. ”Han vill få tillbaka så mycket pengar som möjligt till dem som lägger in sina pengar.”

Bedragare möter upp till 20 år

Stollery är planerad att dömas den 18 november och kan riskera upp till 20 års fängelse. En federal distriktsdomare kommer att avgöra vilken dom som helst och kommer att ta hänsyn till US Sentencing Guidelines och andra lagstadgade faktorer.

Få de senaste rubrikerna från Small Business Trends. Följ oss på Google Nyheter.

Bild: Depositphotos